Want to Become a Millionaire? Follow Warren Buffett's 4 Rules (Anh/Chị Muốn Trở Thành Triệu Phú? Hãy Thực Hiện 4 Quy Tắc Của Warren Buffett)

Too many entrepreneurs are counting too heavily on a company exit for their eventual 'win.' Do this instead.

Rất nhiều Doanh nhân chú tâm vào việc biến thành công của Công ty “Thành hiện thực”. Hơn hết, hãy tham khảo những điều bên dưới.

https://syntheticbilingual.blogspot.com/2021/10/want-to-become-millionaire-follow.html

By Cheryl Snapp Conner October 21, 2021

Source: https://www.entrepreneur.com/article/389304?fbclid=IwAR2hMOi9qkwnMnz-xYe-jrvtTMbOX97PuTLnoUHQa_leMFSTMqIy0YtCrNw

(Vui lòng xem bản dịch tiếng Việt bên dưới)

How many entrepreneurs are as confident now as they were before the Covid-19 pandemic began? Yes, we know the majority of the S&P 500 are companies that began in down markets. And yes, the best entrepreneurs intuitively use hard times to lean in and listen even harder to their market and customers, innovating where necessary and making their companies more resilient than ever before.

But for many of us, the current climate feels different. The exits many or even most were aiming for are now delayed or entirely different. Consumers are different in ways we could not have predicted. Employees are different and even the fundamental forms of employment have changed.

Given this, is it still possible to become financially secure enough to retire? From my perspective, it absolutely is, but quite possibly through different methods than the ones you’d expected. I believe we can build a map for what we need to do now in four words: Think like Warren Buffett.

That’s it. But when I say this, know that I’m defining a type and not necessarily extolling the person. Listen closely to the rules Buffet has defined through a variety of mediums (spoiler alert: the fourth rule was given to financial advisor Adiel Gorel, who created and hosted the PBS specials Remote Control Retirement Riches and Life 2.0, in the form of a personal note). These rules have been consistent for decades but are even more important during our current political- and pandemic-related economic travails.

1. Pay your savings first

As Buffett has noted and demonstrated on multiple occasions, you should “pay yourself first” by putting a portion of your funds away first.

Too many entrepreneurs go all in on the company they create and live for the promise of “the big exit.” But then it goes wrong. Even worse, some founders have done this multiple times. An expert and friend who owned 29 companies before the pandemic made a funny statement: “You can always tell the entrepreneurs in a room. They have the biggest stories. And then, nearly inevitably, they die broke.”

Statistically, the people who are most financially secure are the ones you wouldn’t expect. They are ordinary people who practiced financial discipline. They didn’t wait to save and invest until “we can afford it” (that would be never) or “when we exit our company.”

With or without advisors, they calculated what they’d need to retire and learned to put away savings first (sometimes in a hard-to-access CD or at a separate bank). Then they covered their needs. They used the smallest share of their funds to indulge in luxuries and high-risk investments. They simply practiced and taught financial discipline consistently and early. For example, the young teen daughter of one of my friends is working a part-time job not for the chance to indulge in movie dates or brand-name fashion, but to begin her own retirement fund.

In a similar vein, I learned that an entrepreneur I’ve known since childhood was homeless for an extended time as a teen. He worked multiple part-time jobs as a high school junior and senior while living at first in his car, then later acquiring a trailer. He was even severely hungry at times, but as he was paid, the first thing he bought (after braces) was gold coins, recalling the principles he’d learned from his great grandfather as a boy. Today, in his early-mid 60s, he’s been retired 14 years. He launched, owned and exited multiple companies but continued to save and invest in gold, stock, real estate and other assets throughout.

2. Be careful about splurging on brands 

In the example of Buffett, consider buying your cars (luxury or not) lightly used.

If you purchase a luxury home, choose a house and location that could allow it to resell easily or serve as a permanent or part-time rental for extra revenue and tax benefits. Or consider owning and living in a conservative home and occasionally renting a luxury home yourself from time to time for a family holiday or a vacation with friends.

A wise advisor I know advises allocating only 20% of your income or investment revenue to “the three ‘f’s'": food, fashion and fun. However, my own business partner, Lauren Solomon, a professional image advisor, is quick to remind clients that working remotely or living on a conservative income is never a justification to ignore “the business of being you.” You shouldn’t become so casual and lax that how you show up is a contradiction to the standard of quality you uphold. Even casual clothing can be used to create an aesthetically fitting result. As she often remarks, “You can’t ask other people for money if you show up looking like you’ve never had any money of your own.”

Here’s a helpful way to think about luxury brands. When you do indulge, consider the purchase as a form of investment. Are the quality and style timeless and classic? Is it something you could adapt and continue to wear two or more decades from now?

3. Be careful about taking out loans 

“If you buy things you don’t need, you will soon sell things you need,” Buffett has said on many occasions. Credit cards can be the highest potential waste of earnings and savings. If you follow the example of Buffett, you operate nearly entirely in cash. If you use cards, learn the systems that allow you to optimize your usage to keep your credit score high and stay eligible for maximum credit when needed while paying the minimum amount of interest (or none).

4. Be even more careful about investing with borrowed money 

For the record, Buffett has cautioned against borrowing money to invest in securities many times. A possible exception to the avoidance of credit, however, is an interesting detail Buffett delivered to investment advisor Adiel Gorel in the form of a personal note.

Gorel tells about hearing from Buffett following an MSNBC interview in 2012. Gorel noted on air Buffett’s oft-stated opinion about the wisdom of purchasing or refinancing homes on the fixed-rate 30 year mortgages that are canonical in the U.S., but not so readily available in most other countries. 

A fixed-rate loan on a single-family home (as opposed to multi-tenant dwellings of any kind) carries the advantage of allowing inflation to make the payment and balance of your loan an increasingly good deal over time while also allowing the rent your tenant pays contribute to repayment of the loan principle each month.

On the air, Gorel applauded Buffett for acknowledging single-family homes as an attractive investment, saying he (and Berkshire) would purchase many if they had the mechanism to do so. Afterward, he learned Buffett was watching. So he began a correspondence, offering the assistance of his company to facilitate the mass purchase. Buffett responded with a note that said, in part, “to make it justified for Berkshire, we’d need to invest about $10 billion...”

To be clear, no mass home purchase from Berkshire was ever transacted. But as Gorel notes, an everyday investor well below the level of a Berkshire or Buffett can gain a strong advantage by holding even one or two investment homes on a 30-year fixed-rate mortgage, particularly when it is possible to do so at the current interest rates of less than 4%. This could be a smart use of debt that propels you toward your retirement goals.

Of course, there are additional rules for saving and investing. But for now, I advise everyone I know to take seriously the advice from classic experts like the “Oracle from Omaha." Now more than ever, they are principles that can serve all of us well.

(Synthetic Bilingual Blog's comment below, please)

Dịch bởi Synthetic Bilingual Blog

Bao nhiêu Doanh nhân vẫn giữ vững vị thế như trước khi có đại dịch Covid-19? Theo chúng tôi biết, phần lớn chỉ số thị trường S&P 500 đến từ các Công ty có sản phẩm phục vụ thị trường bình dân và hơn bao giờ hết, trong giai đoạn khó khăn, các Doanh nhân giỏi biết dụng trực giác để nắm bắt và thấu hiểu thị trường - khách hàng, chấp nhận thay đổi khi cần thiết và điều hành Công ty hợp thời cuộc.

Nhưng với nhiều người trong chúng ta cảm thấy thời thế hiện nay đã khác; các giải pháp mà nhiều người hay thậm chí hầu hết mọi người đều nhắm tới hiện bị trì hoãn hay phải thay đổi vì thị hiếu người tiêu dùng đã thay đổi theo chiều hướng chúng ta không thể đoán trước, ngay cả nhân sự và cách làm việc cơ bản cũng đã thay đổi.

Với tình hình này, liệu vẫn đủ tài chính cho hưu trí? Theo quan điểm của tôi thì vẫn còn khả năng nhưng phải dưới hình thức khác, không như mong đợi. Tôi tin rằng chúng ta có thể lên kế hoạch cho những điều chúng ta cần làm hiện nay vỏn vẹn trong bốn từ: Nghĩ như Warren Buffett.

Chính xác là như vậy. Nhưng khi tôi nói điều này không có nghĩa đang quảng bá ông ấy mà là giới thiệu cách thức ông ấy làm giàu. Hãy tìm hiểu thật kỹ các quy tắc được Buffet công bố trên các phương tiện truyền thông (Gợi ý: Cố vấn Tài chính Adiel Gorel - Người sáng lập kiêm dẫn chương trình truyền hình đặc biệt của PBS về Đầu Tư Tài Chính Lâu Dài Cho Hưu Trí và Đời Sống Số 2.0 - được trao quy tắc thứ tư với lưu ý riêng). Những quy tắc này vẫn lưu hành trong nhiều thập kỷ, đặc biệt là trong giai đoạn kinh tế liên quan đến chính trị và đại dịch hiện nay.

1. Trích khoản tiết kiệm trước

Như Buffett lưu ý và chứng minh trong nhiều trường hợp, anh/chị cần “Trả cho bản thân trước” bằng cách trích một phần tài chính cho tiết kiệm trước tiên.

Nhiều Doanh nhân dồn hết tâm huyết vào Công ty họ gầy dựng với lời hứa “Thành công viển vông” để rồi nhận lại thất bại; tệ hơn nữa, một số người lao vào việc này nhiều lần. Một người bạn và cũng là chuyên gia trong ngành - Sở hữu 29 Công ty trước đại dịch - đã phát biểu hài hước: “Anh/Chị có thể chuyện trò với các Doanh nhân có những dự định viễn vông để thấy họ sẽ phá sản toàn tập.”

Theo thống kê, người ổn định tài chính nhất lại là người mà anh/chị không ngờ đến; họ là những người bình thường, đã thực hiện đúng những quy tắc tài chính. Họ không chờ đến khi nói “Chúng tôi đã đủ điều kiện” (Điều này không bao giờ xảy ra với họ) hay “Đợi khi chúng tôi thôi việc.” mới tiết kiệm và đầu tư.

Dù được tư vấn hay không, họ đã cân nhắc điều gì cần khi nghỉ hưu và đã chọn cách tiết kiệm đầu tiên (Tiết kiệm qua Chứng chỉ tiền gởi khó truy cập hay tài khoản ngân hàng riêng lẻ). Song, họ đáp ứng nhu cầu thực hiện và hướng dẫn quy tắc tài chính bằng cách trích phần rât nhỏ trong quỹ để đầu tư có tính rủi ro cao. Điển hình là cô con gái ở tuổi thiếu niên của người bạn đang kiếm tiền bằng công việc bán thời gian, cô bé không kiếm tiền để hẹn hò xem phim hay mua sắm hàng hiệu mà để lập quỹ hưu trí riêng.

Trạc tuổi cô bé ấy, cũng có một Doanh nhân tôi biết từng vô gia cư từ thời thơ ấu; cậu bé đó làm nhiều việc bán thời gian suốt thời trung học và sống trong xe hơi, sau đó là xe móc kéo. Khi còn bé, cậu ấy được ông cố dạy những nguyên tắc và đã đem ra thực hành; dù có nhiều lúc đói nhưng khi nhận lương, thứ cậu ấy mua ngay là tiền vàng (Sau khi niềng răng). Thời gian sau, ông ấy thành lập và sở hữu nhiều Công ty nhưng vẫn giữ thói quen tiết kiệm và đầu tư vàng, cổ phiếu, bất động sản và những tài sản khác. Hiện nay, ông ấy đã ngoài 60 và đã nghỉ hưu được 14 năm.

2. Cẩn trọng khi đầu tư

Như Buffett dẫn chứng, hãy cân nhắc khi mua xe hơi đã qua sử dụng dù loại hạng sang hay không.

Đặc điểm cần lưu ý khi anh/chị mua căn hộ cao cấp là chọn căn hộ có vị trí có thể dễ bán lại hay cho thuê dài/ngắn hạn để có thu nhập thêm và an sinh xã hội hay cân nhắc sở hữu và sống trong căn hộ không hiện đại rồi thỉnh thoảng thuê căn hộ sang trọng cho kỳ nghỉ với gia đình hay bạn bè.

Một Cố vấn tài ba đã khuyên chỉ nên trích 20% thu nhập hay doanh thu đầu tư vào ba “T”: Thực phẩm, thời trang và thú vui. Tuy nhiên, đối tác kinh doanh của tôi - Lauren Solomon - là Cố vấn hình ảnh chuyên nghiệp đã nhắc khách hàng làm việc từ xa hay có thu nhập không cao là không bao giờ viện lý do từ bỏ “Công việc của mình”. Anh/Chị không nên thờ ơ và làm trái với tiêu chí đề ra; ngay cả thường phục, anh/chị có thể phối đồ sao cho phù hợp, có thẩm mỹ. Như cô ấy thường nhận xét: “Anh/Chị không thể hỏi tiền người khác với bộ dạng không một xu dính túi.”

Anh/Chị thử nghĩ xem, liệu có loại trang phục nào có chất lượng và phong cách không lỗi thời không? Và liệu anh/chị có chịu mặc chúng trong hai hay hơn hai thập kỷ không? Vì thế, để tạo thương hiệu riêng, mua sắm cũng là hình thức đầu tư.

3. Cẩn trọng khi vay dài hạn

Thẻ tín dụng tiềm ẩn nguy cơ tiêu hết lương và tiết kiệm. Nếu anh/chị theo gương Buffett, anh/chị gần như chỉ chi tiền mặt; nếu có sử dụng thẻ, anh/chị nên dùng dịch vụ giữ điểm tín dụng cao để đủ điều kiện nhận tín dụng tối đa khi cần và trả lãi tối thiểu (Hoặc không lãi). Đây là lý do để Buffett có câu: “Nếu anh/chị mua những thứ không cần, chẳng bao lâu anh/chị sẽ bán những thứ đang cần.”

4. Càng cẩn trọng khi đầu tư bằng tiền vay

Xin nói thêm về điều này, Buffett luôn nhắc đi nhắc lại là không nên vay tiền để đầu tư chứng khoán nhưng cũng có thể có ngoại lệ - Chi tiết thú vị này (Lưu ý riêng) đã được Buffett trao cho Cố vấn đầu tư Adiel Gorel.

Gorel nói về cuộc điều trần với Buffett sau phỏng vấn trên MSNBC vào năm 2012; Gorel đã lưu ý trên sóng ý kiến của Buffett hay nói về sự sáng suốt khi mua hay tái cấp vốn cho những căn nhà trên những khoản thế chấp có lãi suất cố định trong 30 năm là điều bình thường ở Hoa Kỳ nhưng lại không phổ biến ở những nước khác.

Khoản vay lãi suất cố định tính trên căn hộ một gia đình (Khác với loại căn hộ nhiều gia đình thuê) không ảnh hưởng khi lạm phát, tiền thanh toán và số dư khoản vay giảm dần theo thời gian; đồng thời tiền cho thuê nhà cũng được dùng để trả khoản vay gốc mỗi tháng.

Trên sóng truyền hình, Gorel tán thành sự thừa nhận của Buffett về khoản đầu tư hấp dẫn là căn hộ một gia đình. Ông ấy (và Berkshire) cho biết sẽ mua nhiều căn hộ nếu có cơ chế. Sau đó, ông biết Buffett đang theo dõi nên đã đề nghị Công ty hỗ trợ tạo điều kiện mua hàng loạt. Buffett đã đáp lại với một phần lưu ý: “Để chứng minh với Berkshire, chúng tôi sẽ đầu tư khoảng 10 tỷ đô la Mỹ ...”

Thực tế, Berkshire đã không tiến hành bất kỳ giao dịch mua nhà hàng loạt nào; tuy nhiên như Gorel lưu ý, nhà đầu tư bình thường - Dưới cấp độ Berkshire hay Buffett - đều có lợi thế mạnh về đầu tư một hay hai căn hộ trên khoản thế chấp lãi suất cố định trong 30 năm, đặc biệt khi lãi suất hiện hành dưới 4%. Đây là cách dùng nợ thông minh nhằm giúp anh/chị đạt được mục tiêu cho hưu trí.

Ngoài bốn quy tắc trên, còn có những quy tắc khác về tiết kiệm và đầu tư, nhưng đến nay, tôi khuyên anh/chị nên thực hiện nghiêm túc lời khuyên của các chuyên gia kinh điển như “Nhà tiên tri đến từ Omaha”. Và, những quy tắc trên hữu ích cho chúng ta hơn bao giờ hết. 

Translated by Synthetic Bilingual Blog

Comment/Nhận xét:

Most of us who want to become rich is trying to do at all costs … Of course the investment is the best way …

There are many courses with many experts will give you the key of success, but you must consider deciding which way or who is right for you …

Từ lúc còn nhỏ, ai trong chúng ta có ý thức/nhận thức được tương lai sẽ như thế nào là điều may mắn, nhưng không phải đứa trẻ nào cũng tự nhận ra điều gì cần cho chúng ở hiện tại để có tương lai …

Phần lớn may mắn được nghe/thấy/giới thiệu/hướng dẫn từ nhiều nguồn ở bất kỳ độ tuổi nào …

Reference/Tham khảo: https://syntheticbilingual.blogspot.com/